美女簪花資訊網

經濟觀察網 記者 胡群  股份行的半邊天非利息凈收入在2023年上半年普遍出現了下降，這是銀行上市銀行2023年中報透露的信號。

非利息業務指的中報兩位揭發史航性騷擾女孩發聲是銀行的中間業務，這是觀察股份股份行近年來加碼財富管理轉型，推進“輕資本”轉型的賣保重要抓手。

以“零售之王”招行為例，險正行財其非利息業務遭遇增長阻礙。頂起中報顯示，富管招行2023年上半年非利息凈收入同比減少2.71%，半邊天且非利息凈收入占營業收入比重38.92%，銀行同比減少0.95個百分點。中報

在非利息業務中，觀察股份代銷理財、賣保代銷基金、險正行財代銷信托等收入均呈現較大幅度的頂起同比下降。而代銷保險收入則實現逆勢上揚，成為中間業務的兩位揭發史航性騷擾女孩發聲亮點，一定程度上帶動非利息凈收入邊際改善。

這不僅是招行的個案，目前平安銀行、中信銀行、興業銀行等多家股份制銀行也面臨類似情況。

非利息凈收入普遍下降

上市銀行中報顯示，招行非利息凈收入694.64億元，同比減少2.71%；興業銀行非利息凈收入391.90億元，同比減少42.32億元，下降9.75%；中信銀行非利息凈收入329.68億元，同比減少15.78億元，下降4.57%；平安銀行非利息凈收入259.76億元，同比下降7.1%；光大銀行零售非利息凈收入90.09億元，同比減少10.04%。

除光大銀行外，上述股份制銀行非利息凈收入占營業收入比重也呈現下降趨勢。截至上半年末，招行非利息凈收入占比38.92%，同比減少0.95個百分點；興業銀行非利息凈收入占比35.29%，同比減少2.19個百分點，下降9.75%；中信銀行非利息凈收入占比31.1%，同比下降0.8個百分點；平安銀行非利息凈收入占比29.31%，同比下降1.08個百分點。光大銀行非利息凈收入實現逆勢上揚，占比28.47%，同比增加0.71個百分點。

利率下行的大環境之下以“吃息差”為主的傳統銀行增長模式愈顯乏力，近年商業銀行大力發展非利息業務，推動零售金融轉型的股份制銀行非利息業務曾長期保持高速增長。

招行非利息凈收入占比從2018年的31.02%一路上揚至2021年6月末的41.13%的新高，然后開始緩慢下降至2023年6月末的38.92%。

拆解非利息凈收入結構來看，主要由手續費及傭金和其他非利息收入構成，其中以財富管理手續費及傭金、資產管理手續費及傭金、銀行卡手續費，以及投資收益等為主要收入。以招行為例，財富管理手續費及傭金、資產管理手續費、銀行卡手續費，以及投資收益較上年同期均呈現不同程度的減少。

“招行凈非息同比負增收窄”。中泰證券的研報指出，招行凈非息收入同比下降3.2%（2023年一季度同比下降7.0%），邊際有所改善，主要是凈其他非息收入中的公允價值變動損益大幅轉正，另外代理保險同比增速轉正，同比增3.1%。

這幾乎是股份行面臨的共同現狀。

中泰證券的研報顯示，平安銀行凈非息收入同比下降7.1%（2023年一季度同比-9.0%），凈其他非息收入同比-19.3%（2023年一年度同比-23.7%），凈手續費收入增速轉正。截至2023年上半年，平安銀行凈非息、凈手續費和凈其他非息收入分別占比營收29.3%、18.5%和10.8%。

保險代銷崛起

東方不亮西方亮。

在其他代銷收入下滑下，股份行的代銷保險收入實現了逆勢增長，為非利息業務增添一抹亮色。

2023年中報顯示，招行代理保險收入92.60億元，同比增長3.07%；平安銀行代理個人保險收入22.07億元，同比增長107.2%；興業銀行代銷保險收入10.47億元，同比增長123.47%；光大銀行代理保險收入8.11億元，同比增長81.03%。中信銀行未披露保險代銷數據，但財報顯示，代理業務手續費35.58億元，同比增加4.67億元，增長15.11%，主要是市場波動的影響下，客戶避險情緒及需求上升，代銷保險業務增長。

平安銀行黨委書記冀光恒在2023年中期業績發布會上表示，將繼續深化智能化銀行3.0，持續升級客戶服務水平，打造品牌影響力和核心競爭力，做到“L端（企業客戶端）和A端（個人客戶端）”并重，大力發展大財富管理業務，推動新銀保逐步成為大財富管理戰略落地的重要增長引擎。

招行由于基數較高，代銷保險收入同比增長較低，而其他幾家股份行大都實現高速增長，并帶動非利息凈收入邊際改善，其中，平安銀行、興業銀行代銷保險收入同比增長超過100%。

值得關注的是，招行和平安銀行的保險代理收入占財富管理收入均超過了50%。

2023年中報顯示，招行財富管理手續費及傭金收入169.46億元，代理保險收入92.6億元，代銷保險收入占比54.6%。

“我們總的判斷是代銷保險收入環比會趨緩，但同比是可期的。今年上半年整個銀保行業都有很好的發展，客戶風險的偏好降低，保險的配置需求在增加。”招行行長助理王穎表示，“從目前情況看，下半年有望延續較好的增速，招行會提升專業能力，加大跟頭部保險公司的合作，努力實現持續的增長，最終的結果還取決于其他很多的因素，包括資本市場的表現，客戶的風險偏好是不是會有所抬升等等。招行非常重視保險代銷業務，在AUM（客戶資產管理規模）的結構中占到8%，未來還有更多地增長空間。”

截至2023年上半年末，平安銀行財富管理手續費收入41.75 億元，代理個人保險收入 22.07億元，銀保中收占銀行財富管理整體收入的52.9%。

經濟觀察網記者根據近年財報披露的數據觀察到，2021年以來，平安銀行代理保險收入駛入快車道。

“近年來壽險改革持續深化，銀保渠道已成為壽險業務增長的主力，并向高質量發展階段邁進；同時，隨著居民金融素養的不斷提升以及資管新規等政策的落地，財富管理已成為商業銀行業務發展升級的重要戰略方向，也促使商業銀行以財富管理的視角升級、重構銀保業務，銀保業務價值升級的轉型之路全面開啟。”平安銀行2023年中報顯示，自2021年以來平安銀行啟動新銀保戰略改革，與平安壽險等平安集團內專業公司深度合作、價值共創，將代理保險業務內嵌到財富管理業務體系中，全面提升客戶服務的綜合化、專業化水平，為平安銀行私行財富業務的持續發展開拓新賽道。